优彩环保资源科技股份有限公司 董事长、总经理---戴泽新 先生 在回答网上投资者提问

  优彩环保资源科技股份有限公司 董事、董事会秘书---戴梦茜 女士 在回答网上投资者提问

  优彩环保资源科技股份有限公司 首席财务官---常俊庭 先生 在回答网上投资者提问

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：2017年、2018年和2019年，公司经营活动产生的现金流量净额分别是1,996.67万元、-2,923.83万元和19,099.05万元，2017年-2018年小于同期净利润金额。2017年-2018年，公司经营活动产生的现金流量净额小于净利润，根本原因是存货、经营性应收项目和经营性应付项目的变动影响，和公司将收到的应收票据背书转让用于购买生产设备等投资活动。2019年，公司经营活动产生的现金流量净额大于净利润。谢谢!

  答 优彩资源 董事、董事会秘书戴梦茜：公司成立股份公司以来，截至本招股说明书签署日，共召开13次股东大会。公司历次股东大会的会议通知方式、召开方式、表决方式均符合有关规定，会议记录完整规范，决议内容及决议的签署合法、合规、真实、有效。股东大会、股东依法履行了《公司法》、《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关规定赋予的权利和义务。谢谢!

  答 优彩资源 董事、董事会秘书戴梦茜：公司高级管理人员未在控制股权的人、实际控制人及其控制的别的企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控制股权的人、实际控制人及其控制的别的企业领薪。公司财务专员未在控制股权的人、实际控制人及其控制的别的企业中兼职。公司董事、监事及其他高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在控制股权的人干预公司董事会和股东大会已经做出的人事任免决定的情形。公司依据《劳动法》和公司劳动管理制度等有关法律法规与员工签订劳动合同并独立缴纳社会保险，与主要股东及其关联方严格分离。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：根据中国化学纤维工业协会发布的《关于发布2017年中国化纤行业产量排名名单的通知》(中化协【2018】6号)，公司再生涤纶短纤维产量位居行业第三。根据中国化学纤维工业协会2019年6月10日发布的《关于发布2018年中国化纤行业产量排名名单的通知》(中化协【2019】3号)，公司再生涤纶短纤维产量位居行业第四。 2015年8月，公司被中国化学纤维工业协会、国家纺织化纤产品开发中心认定为“国家再生有色纤维新材料研发生产基地”;2016年3月，公司成为首批取得中国化学纤维工业协会、纺织化纤产品开发中心颁发的“绿色纤维认证证书”的企业之一;2016年12月，公司被工业与信息化部列入第一批《再生化学纤维(涤纶)行业规范条件》生产企业名单;2017年3月，公司被中国化学纤维工业协会评为“2016年度全国化纤行业应用创新企业”;2017年11月，公司参与共同研发的“废旧聚酯纤维高效高值化再生及产业化”项目荣获“纺织之光”中国纺织工业联合会科学技术一等奖;2018年3月，公司被中国化学纤维工业协会评为“2017年度全国化纤行业品牌质量先进企业”;2018年被中国循环经济协会评为“全国循环经济技术中心”;2018年12月，公司获得国务院颁发的国家科学技术进步二等奖。谢谢!

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：2019年起，公司新增低熔点纤维产品，该产品主要原材料为石化产品PTA、MEG和IPA，其原料价格较再生PET原料价格更高，导致直接材料占比高于再生有色涤纶短纤维，且低熔点纤维设备自动化程度高，所需生产人员较少，直接人工占比低于再生有色涤纶短纤维。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：华东地区包括上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东，华北地区包括北京、天津、河北、山西、内蒙古，公司客户大多分布在在华东地区的山东、江苏、浙江，导致2017年至2019年华东地区收入占比较高。谢谢!

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：2017年至2019年，公司毛利大多数来源于主营业务，别的业务毛利占比较小。2017年、2018年和2019年，公司主要营业业务毛利分别为17,713.11万元、16,142.45万元和19,556.21万元，总体保持稳定增长。2017年、2018年和2019年，公司主要营业业务毛利率分别是19.64%、14.92%和11.28%。2017年至2018年，公司主要营业业务均来自再生有色涤纶短纤维产品营销售卖收入，2019年起，公司新增低熔点纤维、涤纶非织造布产品，其中，再生有色涤纶短纤维、低熔点纤维对公司主要营业业务毛利率影响较大。谢谢!

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：2017年至2019年，公司管理费用占据营业收入的占比分别是2.79%、1.98%和1.36%，随公司业务规模扩大，占比呈下降趋势。公司管理费用主要由工资薪酬、招待费、咨询服务费、折旧摊销等构成。其中，工资及附加逐年增加，根本原因为管理人员增多以及工资水平增长。 2017年公司招待费相对较多，根本原因包括：(1)随公司新建项目增加，当年公司招待活动较多;(2)2017年下半年起公司开始筹建低熔点纤维项目一期，该项目投资规模较大，涉及的供应商单位较多，前期洽谈招待活动主要发生在2017年，导致当年招待费增加。 2018年公司加强费用管控，经过控制业务招待规模次数、调整标准等途径减少相关成本，当年招待费较上年减少339.84万元。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：公司坚持以创新求生存、以创新求发展，不断采用和开发新产品、新技术、新装备。公司被认定为高新技术企业，并被批准设立江阴市院士工作站、全国循环经济技术中心，2015年8月，公司被中国化学纤维工业协会、国家纺织化纤产品开发中心认定为“国家再生有色纤维新材料研发生产基地”，2017年3月，公司被中国化学纤维工业协会评为“2016年度全国化纤行业应用创新企业”。 公司参与国家科技部十三五重点研发计划课题物理化学法再生聚酯纤维高效柔性化制备技术，负责再生聚酯纤维制品高效液相增粘匀化、再生聚酯短纤维纺丝成型等物理化学法再生聚酯产业化关键技术。通过多年人才教育培训与建设，公司的开发团队已经锻炼成为了一支经验比较丰富的专业研发队伍，形成了完备的研发技术体系，具备较强的自主研发能力和产品设计能力。同时，公司还与东华大学建立了产、学、研合作伙伴关系，在数据资源共享、项目开发合作、人才教育培训、检验测试、技术分析论证等多个角度合作，以逐步提升研发工作的成功率。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部董事副总经理、保荐代表人王军：(1)满足公司工艺水平的提升和未来发展的策略的需要 公司自成立以来专注于涤纶纤维及其制品的制造与研发，但受工艺技术的限制，产品在医疗卫生、航天军工、高端服装、隔离与绝缘领域的应用尚待突破。随人类社会的发展，“绿色纤维”代替传统纤维必将是大势所趋，也是可持续发展、绿色循环经济带来的必须攻克的课题。本次利用募集资金投入到产品技术升级改造的研究开发，有利于推动公司工艺水平的提升，拓宽产品下游应用领域，满足公司战略发展的需要。 (2)加强研发投入，提升公司对新技术、新产品的开发能力 公司一直以来重视人才引进和研发设备投入，并已在生产的基本工艺、生产设施和产品功能型等方面取得了多项专利，然而，受资金规模限制，现有研发能力已不足以满足公司未来产品研究开发和市场开拓的需求。这次募集资金投资项目的实施，将为公司引进一批先进的研发设备和技术人才，并与高校开展一系列产学研合作，在资源利用、技术提升和产品研究开发等方面加大投入力度，慢慢地加强核心竞争力，有利于公司的持续发展。 (3)构建国际一流检验测试平台，树立再生涤纶纤维行业品质标杆 公司目前已拥有一套完整的产品质量检验体系，保证产品质量实现用户需要。然而随公司业务的不断扩张，产品品种类型的不断丰富，现有的质量检验设施已不能够满足生产要。本项目的实施，能够极大的提升公司产品质量检验水平，通过引入先进的检测设施和技术人才，使得产品在出厂前即能够很好的满足国内、国际不一样的客户对产品质量的要求。此外，检验测试平台的建成，还有助于配合新产品的研发，有效提升新技术、新产品从试验阶段转入生产阶段的效率，有助于提升公司的竞争能力。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：公司顺应国家“构建节约型社会、发展循环经济”的政策导向，坚持“变废为宝、环保优先”的发展理念和“以创新求生存、以创新求发展、以市场需求为导向”的经营思路，以目前在涤纶纤维及其制品领域所取得的技术和市场优势为基础，坚持扎根于绿色涤纶纤维新材料的研发与生产，充分的发挥产品、客户、技术等方面的优势，逐步提升公司整体竞争实力，积极探索行业发展的新趋势，成为技术领先、管理规范、客户满意的绿色涤纶纤维新材料企业。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人惠淼枫：随公司业务规模的逐步扩大，以及募投项目的逐步实施投产，公司对运用资金的需求也慢慢变得大。公司拟使用募集资金中的13,562.57万元用于补充公司业务扩展中所需的运用资金。谢谢!

  问 投资者：领导您好，请问公司填补即期回报、增强持续回报能力会采取什么措施?

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：1、提升核心竞争力，增强公司可持续盈利能力公司将继续巩固和深化在核心业务方面的技术优势，加大高端涤纶产品的研发投入与技术创新，不断开发出差异化、高的附加价值的创新产品，开拓再生有色涤纶短纤维和低熔点涤纶短纤维的新应用方向，逐步提升公司差异化竞争能力，继而增强公司的可持续盈利能力。 2、快速推进募投项目实施，增强股东回报 随着募投项目逐步进入稳定回报期后，公司的盈利能力和经营业绩将会明显提升，有助于填补这次发行对股东即期回报的摊薄。公司将从管理、采购、生产、销售等每个方面加大投入，快速推进募投项目实施，争取早日达产并实现预期收益，增强以后年度的股东回报，降低这次发行导致的股东即期回报摊薄的风险。 3、加强募集资金管理，全方面提升公司管理上的水准 公司将严格履行募集资金管理制度，合理防范募集资金使用风险，努力提高募集资金的使用效率，逐步加强企业内部控制，推进全面预算管理，控制各项成本费用支出，提升公司的经营效率与盈利能力。 4、加强完善利润分配制度，强化投资者回报机制 公司已建立了较为完善的利润分配制度，充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利，进一步强化了投资者回报机制。谢谢!

  问 投资者：2019年度低熔点纤维产品实现收入大幅度增长的根本原因是什么?

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：(1)国内低熔点纤维下游市场需求稳步增长 低熔点纤维产品具有可高效无纺成型、无化学粘合剂使用的特点，在下游 行业产业应用过程中消除了传统化学黏胶剂使用带来的挥发性有机物污染，因此随着下游市场的稳步发展以及环保健康理念的日益重视，低熔点纤维市场需求一直稳步增长。另一方面，随着国内低熔点纤维技术的发展、产能产量提高和产品质量的提升，国内低熔点纤维市场行情报价下降，使得下游客户在更多产品上大规模应用低熔点纤维替代传统化学黏胶剂更具备了经济性与可行性，因而低熔点纤维应用慢慢的变多。 (2)成功的低熔点纤维销售策略帮助公司迅速抢占市场 2019年1-3月公司低熔点纤维公开指导价为卓创资讯网站上五家公开报价企业中价格最低，从而迅速吸引了大量下游用户的关注。其次，低熔点纤维市场销售经营渠道一直以化纤贸易商为主导，且化纤贸易商多年经营过程中积累了众多化纤下游客户资源。 (3)凭借优异的产品的质量取得下游终端用户的品牌忠诚度 公司重视产品质量，凭借着低熔点纤维优异的产品质量逐渐建立起了良好的市场口碑和市场影响力，不但在国内低熔点纤维市场实现了进口替代，还实现了对低熔点纤维原主要出口国韩国的出口，国内外客户的广泛认可证明了公司低熔点纤维产品的优良品质。综上，经过一年的市场开拓与经验积累，公司低熔点纤维销售规模及毛利率已趋于稳定，未来将有力地提升公司的核心竞争力，增强公司的持续盈利能力。谢谢!

  答 优彩资源 董事、董事会秘书戴梦茜：为保证信息披露的合法性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司会按国家相关法律和法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息公开披露制度。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部董事副总经理、保荐代表人王军：我们大家都希望投资者可选择经营稳健、具备核心的竞争力，具有较高成长性的上市公司股票。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人惠淼枫：(1)整体发展规模对运用资金的需求增加 近年来，公司主要经营业务收入持续增长;同时，随公司募投项目的顺利实施，新增产能将在以后年度逐步释放，公司业务规模也将逐步扩大，需要较多的运用资金推动业务的可持续发展。这次募集资金部分用于补充运用资金，将有力地推动公司业务的可持续发展，对公司实现预计的盈利增长至关重要。 (2)满足公司未来持续的研发投入需求 公司始终注重研发技术投入，每年均投入大量的资金用于技术升级和新产品研究开发，自成立以来取得了众多高新技术的相关认定和荣誉，公司研发费用研发投入持续增加。本次募投项目中“新建研发中心”建成后，公司的研发队伍和研发投入将进一步加大，研发投入资金的需求将大幅度增长。 (3)加大市场开发力度的必要资金保障 未来，公司将秉承“以创新求生存、以创新求发展、以市场需求为导向”的经营理念，努力研发具有自主知识产权的核心技术，提升市场开发力度，积极拓展新客户、新市场、新领域。新客户、新市场、新领域的开拓与维护需要配置更多销售人员与售后服务人员，同时，未来公司将结合战略部署寻找合适契机增设海外销售网点，因此导致公司销售费用将有所增长，要增加运用资金予以支撑。谢谢!

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：2017年至2019年，公司固定资产周转率分别是3.51、2.32和2.57，2018年固定资产周转率下降系2018年12月低熔点纤维项目一期转固所致。公司固定资产周转率与江南高纤、东方盛虹、新凤鸣较为接近，低于华西股份，根本原因为生产设备成新率差异所致，2018年末华西股份固定资产中机器设备成新率为23.62%，公司机器设备成新率为82.14%，使得华西股份固定资产周转率高于本公司。 2017年至2019年，公司各类固定资产状况良好，运行正常，2019年末综合成新率为78.16%，不存在账面价值低于可收回金额的情况，故未计提固定资产减值准备。 截至2019年末，公司部分房屋建筑物、机器设备用于银行借款抵押，其中抵押房屋建筑物账面价值14,399.68万元、抵押机器设备账面价值21,589.37万元。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：(1)可行性调研 研发技术中心依据市场及客户的需求信息，进行可行性调研。公司与目标市场的有突出贡献的公司建立紧密的合作伙伴关系，销售人员在售后服务的同时进一步探索客户的真实需求及下游市场动态，掌握市场发展趋势，为企业研发提供信息。企业研发人员依据市场信息进行可行性分析。 (2)制定开发方案 公司销售坚持“持续为客户创造财富”的理念，积极努力配合客户进行新产品研究开发，快速为客户提供有色纤维及功能型纤维解决方案。在产品研究开发可行性分析的基础上，公司召开研发会议并形成决议;确定研发项目及目标进度、落实研发人员、安排研发资金。 (3)试销、完善改进及批量生产研发的新产品小批量试产、试销。销售人员跟踪服务，收集反馈信息，按照每个用户意见进行持续改进。研发成功后进行市场推广，组织批量生产。谢谢!

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：2017年至2019年，公司预付款项分别为278.90万元、1,818.12万元和2,012.82万元，占流动资产的占比分别是0.73%、3.77%和3.38%，2019年末预付款项金额增长较大，主要为公司2019年新增低熔点纤维产品，按照行业惯例，其原材料PTA、MEG等均需先支付预付款后发货。截至2019年末，公司预付款项余额主要是预付汉邦(江阴)石化有限公司、远大能源化工有限公司的原材料采购款。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：公司不断进行技术创新，拥有较高的技术水平。公司掌握废旧PET聚酯物理化学回收法核心技术，在物理回收法的基础上加入以化学方法提升废旧PET聚酯熔体品质的技术，通过在生产中除去杂质提升原料粘度，明显降低了物理回收法中原料特性粘度的损失，同时明显提升了制成品品质。目前再生涤纶短纤维产品所使用的原料最重要的包含回收PET瓶片、泡料，泡料主要来自于化纤公司制作过程中产生的浆块废丝、纺织服装类公司制作时的边角余料等，与回收PET瓶片相比，泡料价格低、杂质多、特性粘度差。行业内企业间由于技术水平差别，生产同等级产品所需的瓶片、泡料配比存在比较大差异。公司通过研发技术，突破并掌握了泡料类再生原料的均质、除杂、增粘的核心技术，提高原料中泡料的使用比例，降低生产所带来的成本。公司掌握一种低熔点再生共聚酯的制备方法，可获得色泽良好的结晶性低熔点再生共聚酯，所采用的催化剂有较高的催化活性，无需将催化剂从解聚产物中除去便可用于再共聚，大幅度的提升生产效率。企业具有国家专利120项、高新技术产品认证7项，参与制定了《纤维级循环再利用聚酯(PET)泡料》、《循环再利用化学纤维(涤纶)行业绿色采购规范》、《再生有色粗旦涤纶短纤维》等行业标准。2017年11月，公司参与共同研发的“废旧聚酯纤维高效高值化再生及产业化”项目荣获“纺织之光”中国纺织工业联合会科学技术一等奖;2018年被中国循环经济协会评为“全国循环经济技术中心”;2018年12月，公司获得国 务院颁发的国家科学技术进步二等奖。谢谢!

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：为提升和保持公司的核心竞争能力，公司一贯重视产品以及相关工艺设备的研发和改进。2017年至2019年公司研发费用分别为3,466.64万元、3,696.18万元和5,824.81万元，占当期营业收入比重分别为3.84%、3.42%和3.35%。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：随国家环保政策的推进以及低碳环保、再生循环等理念的日益提升，国家有关政策进一步促进了低熔点纤维需求。2017年9月，环境保护部、国家发改委等多个部门联合发布《“十三五”挥发性有机物污染防治工作方案》，进一步强调重点行业应从源头加强控制，使用低(无)VOCs含量的原辅材料。党的十九大报告说明，要加快生态文明体制改革，建设美丽中国，推进绿色发展。低熔点涤纶短纤维在应用过程中一方面消除了传统化学黏胶剂使用带来的挥发性有机物污染，另一方面也消除了传统化纤在使用胶水复合后不可再生利用的负面影响，符合“既要金山银山、又要绿水青山”的循环经济发展理念，有利推动了低碳、绿色、环保、节约世界资源的资源节约型社会建设，属于国家重点鼓励发展的产业。谢谢!

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：公司预收款项主要为向客户预收的货款。2017年至2019年，公司预收款项余额分别为710.29万元、1,533.96万元和1,056.74万元，占流动负债的占比分别是2.94%、4.01%和2.20%。谢谢!

  答 优彩资源 董事、董事会秘书戴梦茜：1、公司依照《公司法》和《公司章程》的要求，建立了独立完整的产、供、销体系，人员、财务、资产与股东严格分开，具备独立的生产经营能力，从而有实际效果的减少了关联交易发生。 2、公司《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理办法》和《独立董事工作制度》等相关制度完善了关联交易决策权限和程序。对于正常的、有利于公司发展的关联交易，公司将遵循公正、公开、公平的原则，严格按制度规范操作，确保交易的公允，并对关联交易予以充分及时披露。 3、公司控制股权的人及实际控制人、持有5%以上的主要股东、董事、监事、高级管理人员分别出具了《关于减少并规范关联交易的承诺函》。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：公司本次募投项目中“年产22万吨功能型复合低熔点纤维项目二期”所采取的环保措施与已建成的一期项目相同，除与一期共同热媒炉和污水处理设备预处理设施之外，二期项目将新建一套汽提装置、两套“静电除油+活性炭吸附”装置和一套真空系统尾气处理装置，预计环保投入金额约800.00万元，资产金额来源主要为公司这次募集资金。 除此以外，“新建研发中心项目”主要是做实验室研发活动，仅产生少量废气、废水、固废和噪音，对周围环境影响较小，无需购置专门环保设施;“补充运用资金”因不涉及项目生产经营，亦无需购置相关环保设施。谢谢!

  答 优彩资源 首席财务官常俊庭：2017年至2019年，公司在建工程变动系根据生产经营需要新建厂房、购置设备，并陆续投入到正常的使用中所致。2017年末在建工程余额主要由子公司五、六号生产线年末在建工程余额主要由涤纶纺粘针刺非织造布生产线年末在建工程余额主要由优彩老厂区电力施工工程、年产22万吨低熔点纤维项目二期房屋工程和子公司一车间2线前纺改造工程等项目构成。 公司在建工程均正常建设，达到预定可使用状态后能及时转入固定资产，投入正产使用，不存在价值减损情况，故未计提减值准备。谢谢!

  答 兴业证券 投资银行总部董事总经理、保荐代表人惠淼枫：您可以打我们在招股说明书上的联系方式。我们很愿意和您就招股说明书及其他相关文件当中不清楚的问题一块探讨。谢谢!

  答 优彩资源 董事、董事会秘书戴梦茜：公司在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理办法》、《独立董事工作制度》等相关制度中明确规定了关联交易决策权力与程序、关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度等。谢谢!

  答 优彩资源 董事长、总经理戴泽新：公司所属行业的客户尤其是高端客户稳定性较高，新进入者较难替代。下游企业一旦与供应商形成合作伙伴关系，往往倾向于保持长期友好合作，不会轻易更换选定的供应商。下游不同生产企业之间由于产品、生产设备条件、管理方法等不同，其对于原材料亦即纤维会有个性化的要求。为满足下游企业的个性化要求，本行业企业往往需要针对性地进行技术参数调整和产品设计研发。如果能为客户设计和生产出满足其设备条件、生产的基本工艺等方面个性化需求的产品，对客户的生产效率将有明显的提升，并且客户较难在市场上的普通标准化产品中找到替代。谢谢!

  答 优彩资源 董事、董事会秘书戴梦茜：公司自整体变更设立以来，截至本招股说明书签署日，公司共召开19次监事会会议。历次监事会会议的召集、出席、议事、表决均符合有关规定，会议记录完整规范，决议内容及决议的签署合法、合规、真实、有效。历次监事会按照《公司章程》、《监事会议事规则》及相关规定，规范运作，不存在监事会、管理层等违反《公司法》及其他相关规定行使职权的情形。谢谢!

  北京铜牛信息科技股份公司是一家集互联网数据中心服务、云服务、互联网接入服务、...[详细]